股票配资鑫配网剖析沪深300期现套利方法

2020-02-15
股票配资鑫配网剖析沪深300期现套利方法 沪深300期指的套利特点及策,晨光生物股票,002219股票,有哪些特点呢?

股票配资鑫配网剖析沪深300期现套利方法

沪深300期现套利方法 沪深300期指的套利特点及策略

  期货期现套利是一种风险比较低或几乎无风险的套利交易策略。当股指期货实际价格偏离理论价格或超出套利成本,便可以通过现货市场和期货市场同时来进行套利交易。那么沪深300期现套利方法是什么呢?如果您对此好存在疑问或不了解,不妨随千层金配资网来看下吧。

  股指期货期现套利

  需要注意的是,股指期货的标的指数只是一种量化的数字,市场上并不存在股票指数这种现货,因此套利者必须构建一个组合来模拟股票指数现货,并通过交易该组合实现交易指数现货的目的。目前构建指数现货的合适替代品主要有:指数基金、ETF或构建成分股组合等。 ETF基金由于在流动性、折溢价、交易成本以及交易程序方面更具优势,因而成为现阶段沪深300指数现货复制最理想的方法。

  构建ETF组合复制沪深300指数

  截至目前国内没有直接跟踪沪深300指数的ETF产品,且由于单一的ETF和沪深300指数的相关性还不够高,加之部分品种自身的流动性较差,市场规模也比较小,利用单只ETF复制现货指数的效果还不够理想。

  在实际操作中,可以通过构建组合来实现沪深300指数的复制。原理即是通过几只跟踪不同标的指数的ETF共同配合,弥补单一ETF跟踪效果不好的问题。具体方法是以现有的ETF按一定比例组合来构建现货部位,使得ETF组合在最大程度上模拟沪深300指数的走势,并达到理想的拟合优度或跟踪效果。

  实证研究表明,用3只或多只ETF复制与用2只ETF复制的效果差别不大,但由于结构复杂得多,所使用套利技术要复杂得多,套利成本也要高得多。所以综合来看,在构建ETF组合时,选取“上证180ETF+深证100ETF”这一组合,即已可对沪深300指数产生较好的模拟效果。

李克强总理代办国务院在十三届通国人大二次会上作《内阁作业汇报》。一起来看看2019年内阁汇报解读。

以上便是小编给大家带来的关于“股票配资鑫配网剖析沪深300期现套利方法”的讲解,希望能帮助到大家,更多知识,敬请关注深圳股票配资网!

相关文章